Dependendo de investir en índices non é unha boa idea

bolsa 738671 1280

Investir en fondos indexados É unha boa idea. Comentamos recentemente nun artigo e tamén o fixemos no libro de investimentos que publicamos o ano pasado. A longo prazo a bolsa sempre sobe e, polo tanto, é un investimento seguro sempre que os índices sexan diversificados.

Antes desta premisa, foi recentemente preguntoume sobre a posibilidade de crer investir no fondo do índice. Por exemplo, hai bancos que nos permiten ser aproveitados para comprar ETF. Isto permitiría, se alguén está disposto a sufrir algo máis volatilidade, ten unha expectativa de maiores beneficios. Pero realmente non é unha boa idea e imos explicar por que.

Snippling para investir non é unha boa idea

En xeral, dependendo de investir non é unha boa idea. Xa o dixemos no libro, dedicando unha pequena sección para eliminar a idea da cabeza aos investimentos afeccionados:

se está investido con O diñeiro que ten, pode perder todo, que é un problema. Pero perder o diñeiro que non ten é peor aínda, porque pode dar situacións nas que non é posible devolver o diñeiro prestado, con todo o que se supón

Isto debería estar presente en calquera tipo de investimento. Si, é certo que investir en índices a longo prazo é rendible con gran seguridade, pero só o feito de aumentar a débeda debe facelo sospeitar que pode haber problemas.

etfs con alavancagem, maior risco

Ben, vexamos un caso específico. Investir en ETF con facilidade para aproveitar, xa que algúns corredores dan en España. En lugar de comprar ETF desde un índice, pódese investir con alavancagem x2. Isto é, por cada 1.000 euros investidos o banco pon outros 1.000 euros. Isto permite que se a esperada rendibilidade dun índice é do 6% ao ano, multiplícase por dous, é dicir, un 12% ao ano. Seguramente algo menos polo custo da débeda, pero parece moi bo.

Con todo, sempre hai o lado escuro da alavancagem. Un investidor pode pensar que este lado escuro é a maior volatilidade (as caídas tamén son dobres) e que, se está disposto a apoialo, xa que sabe que a longo prazo suben os índices, é unha boa estratexia.

O problema é que cando un corredor permite aproveitar, sempre está cuberto de perdas. No caso anterior, cunha alavancagem x2, se o índice cae o 50% pecharía a posición, xa que o diñeiro do cliente desaparecería, só sería a parte da débeda.

Pode parecer que o 50% é unha morea de caída por un índice, pero non é raro que as grandes caídas. O punto de crise com fixo o s & P500 cae 49%. Na crise financeira internacional, a caída foi do 50%. E aínda que o mercado recuperouse moi fortemente desde 2009, o certo é que nos últimos dez anos houbo días malos, con caídas intradía de ata o 6%.

Que significa isto? Que aproveitando X2 pode ser o límite, onde hai certamente o risco de perder todo o investimento a expensas de maiores ganancias potenciais. Paga a pena?

Se superamos este grao de alavancagem, a maior volatilidade pode facer que perda todo o diñeiro en algunhas sesións negativas. Para min, non é unha boa idea para investir aproveitado, polo que dixen no libro publicado hai un ano e mantelo ata por investimentos que a longo prazo hai unha gran seguridade que son bos.

ETF aplazado, nin son adecuados a longo prazo

Hai outra posibilidade de investir a apertura sen os riscos de sufrir unha chamada de marxe que nos deixou sen diñeiro e está investindo directamente en ETF. Estes fondos citados permiten investir nun índice cun factor de multiplicación.

Con todo, a verdade é que estes ETF replican as taxas a curto prazo, pero son sintéticas e, a longo prazo, diferéncianse do suficiente Índices orixinais. Hai tamén un risco de que non hai contraparte. Ao final é como investir nunha derivada, que tampouco aconsello. Como dixen no libro:

En xeral é sensato fuxir todo este tipo de instrumentos se non sabe moi ben o que se está facendo

maior rendibilidade, maior risco

Ao final conclusión de todo isto é que ao tratar de buscar unha maior rendibilidade, o risco aumenta. Se o risco é medido, non pasa nada, pero un investidor que non é un verdadeiro experto debe evitar a investigación de maior rendibilidade aumentando o risco.

Aínda moi intelixente e experto experto a xente comete este tipo de erro.Nos anos 90, unha empresa chamada xestión de capital a longo prazo, fundada por expertos (Inlcuso Nobel Premios) en Economía e Investimento, subvalorizado risco de xeito notable e case conduciu a Ruin to the World, porque a súa estratexia estaba baseada en investimentos de moi pouco risco e pouca rendibilidade, pero moi apalancada para lograr retorno razoables.

O que pasou é que realmente multiplicou o risco e cando unha crise internacional foi arrastrada e, o peor, case arrastra todo Os acredores (que foron basicamente o sistema bancario internacional). É unha lección que non tes que esquecer.

Deixa unha resposta

O teu enderezo electrónico non se publicará Os campos obrigatorios están marcados con *